Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. В. Великороссов, Л. Е. Масанова

в + с 9 11 7 9 0,32 2,97 А + С 10 10 8 9,3 -0,25 1,7 Комбинация активов В и С связана с более высокой степенью риска портфеля. Из комбинаций А+В и А+С, имеющих одинаковую разнонаправленную тенденцию доходности, предпочтительным является портфель А+В как имеющий более высокую ожидаемую доходность. Контрольные вопросы: 1. Дайте характеристику понятию «риск» и «финансовый риск». 2. Какими методами можно оценить риск? 3. Как связаны между собой доходность и риск? 4. В чем смысл коэффициента Шарпа? 5. Как оценить рыночный риск? Глава 4. Управление портфелем финансовых активов (Managing а Portfolio of Financial Assets) 4.1. Цель и задачи управления портфелем финансовых активов. 4.2. Принципы формирования портфелей. Типы портфелей. 4.3. Модели и методы оценки финансовых вложений 4.1. Цель и задачи управления портфелем финансовых активов (Purpose of Managing a Portfolio of Financial Assets) Главная цель управления портфелем финансовых активов - это рационализация формирования и реализации инвестиционной стратегии компании на финансовом рынке. Инвестиционная стратегия предприятия- эмитента заключается в наиболее выгодном и быстром размещении эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) среди потенциальных инвесторов для привлечения дополнительного капитала с минимальными затратами на эмиссию. Инвестиционная стратегия инвестора может преследовать различные цели: 1) получение управление объектами 45