Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. В. Великороссов, Л. Е. Масанова

предприятия трансформировать в денежную наличность. Различают долгосрочные и краткосрочные активы. Долгосрочные (Long-term) или внеоборотные активы (non-current assets) - длительно эксплуатируемые (свыше 1 года), представлены в первом разделе актива баланса. В его состав входят - основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения. Оборотные активы представлены во втором и третьем разделах актива баланса. Оборотные активы в балансе подразделяются на: - денежные средства (cash); - краткосрочные финансовые вложения (short-term investments); - дебиторскую задолженность (accounts receivable); - материально-производственные запасы (inventories). Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов и их наличие характеризуется совокупность денежных средств в кассе, на текущих, депозитных и валютных счетах в банках, в текущих расчетах. Предприятию необходимо иметь оптимальный запас денежных средств для своевременного выполнения текущих обязательств перед деловыми партнерами, по оплате труда, перед бюджетом, развития производства и т.д. Отсутствие денежных средств может привести к потере платежеспособности предприятия. Краткосрочные финансовые вложения характеризуют вложения предприятия в финансовые инструменты со сроком обращения менее одного года, к которым относятся прежде всего акции других компаний, облигации. Инвестиции в высоколиквидные краткосрочные финансовые инструменты являются одним из способов размещения временно свободных денежных средств, который широко применяется в финансовом менеджменте и позволяет не только сохранить активы от инфляции, но и получить дополнительную выгоду. Обычно срок подобных финансовых вложений ограничивается периодом погашения текущих обязательств предприятия. Безусловно, 19